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關於加碼
在交易當中，加碼是一種很常見的交易方法，
跟如何進場與出場一樣，加碼也是屬於交易系統的一部份。
其實加碼就是開單，
開的單子可能可以讓你賺到更多利潤，
但同時也是增加更多的暴險(暴露的風險)。
加碼的好，可以放大獲利、享受讓獲利奔跑；
加碼的不好，不只獲利回吐會非常嚴重，甚至可能風險高到爆倉。
在主觀交易當中，許多交易者也會使用加碼的方法，
但在程式交易，更能夠去量化的來分析每種不同加碼的方式。
加碼的方向
加碼的方向其實跟「人性」就有非常大的關連，
但艾比覺得人性是可以被「知識」改變的，
只要認知到足夠的知識，大部分時間是可以保持理智的，
因為交易就是在計算「期望值」。
加碼依照原本開單的方向，分為順勢加碼與逆勢加碼，
兩種各有其優缺點。
逆勢加碼
逆勢加碼是當前面的單子是虧損時加碼，
也就是行情在漲時，加碼做空單；相反，行情在跌時，加碼做多單。
逆勢加碼一般被認為是一種相對風險較高的交易策略，
因為主要是期待市場反轉，
如果市場沒有反轉，逆勢加碼則容易產生繼續凹單的心態。
（因為你都凹了，就會覺得頭都洗下去了，不如再凹一下）
經典的馬丁格爾交易策略，就是典型的逆勢加碼凹單策略。
逆勢加碼在股市比較常聽到的詞為「攤平」，攤平交易成本，
關於攤平的例子可以點選上方馬丁格爾文章內有詳細解說。
逆勢加碼會很容易變成攤平，到最後越攤越平
如果價格逆是一去不回頭，那等著你的就只有爆倉了！
而如果價格回來，交易者也只是小賺一點就離場，
那等於是承擔巨大的風險，換來得只有一點點利潤，風險報酬比極低。
不過好處是在於如果有凹回來一點點，小賺一點點出場很容易，
所以勝率較高，也是大部分人喜歡使用的原因。
逆勢加碼真的不可以做嗎？
其實逆勢加碼也並不是完全不可以使用，
如果你是有把逆勢加碼的風險也事先計算出來，
並且有止損，而且你也可以接受這樣止損的風險，
那艾比覺得使用是OK的，你知道你在做什麼。
可是一般逆勢加碼如果有止損，通常會認為比較沒意義？
因為那不如重新找個進場點再來進場就好。
✅逆勢加碼優點：勝率高，交易者心裡感覺較舒適。
❌逆勢加碼缺點：容易一直凹下去，等到浮虧大太時已經不知道如何處理、易爆倉。
順勢加碼
與逆勢加碼相反，順勢加碼是前面的單子有獲利時才加碼，
順勢加碼則是在行情上漲時加碼買進，或在行情下跌時加碼做空，
目的是抓住市場趨勢並進一步放大利潤。
順勢加碼是風險比較小的做法，
因為是在場上有獲利時，才再去做開單的動作，
多開一張單就是多增加暴險，
那場上獲利的利潤會增加帳戶的保證金，可以使保證金維持率維持在高位。
但雖然順勢的加碼方式降低爆倉的機率(應該說幾乎不可能爆倉)，
可是也是會有賠錢的風險，
這個賠錢，指得就是「獲利回吐」。
獲利回吐所帶來的痛苦不容小覷，甚至還超越止損。
當你已經看到帳戶曾經來到過更高的資金時（浮盈），你會有一種舒服的感覺，
而獲利回吐則是扣除掉那增加的舒服感，再加上止損的痛苦感，
所以可以說是雙倍痛苦，
這也是為什麼人性會寧願去選擇高勝率的逆勢加碼，
也不願意使用風險低但有獲利回吐的順勢加碼。
✅順勢加碼優點：小賠大賺、風險低。
❌順勢加碼缺點：勝率低、獲利時間慢，要等波段行情出現，會有獲利回吐。
艾比自己在使用的加碼都是「順勢加碼」，
因為在交易當中的獲利與風險，
我們不能控制要賺多少錢，但我們絕對能控制風險、控制不要賠超過多少錢；
而逆勢加碼通常是相反的，
放任風險、虧損擴大，在賺錢時則是趕快控制截斷它。
而在兩者EA的回測當中，
如果你一直優化，也可以優化出來跑五年十年不會爆倉的馬丁格爾，
但那就像是掩耳盜鈴，
實際交易後每當出現大波段行情、浮虧擴大時，你只能擔心害怕的祈求老天爺趨勢趕快走完。
所以用理性邏輯來看，順勢加碼是比較好的選擇。
加碼的交易量
依照每次加碼單的交易量（手數）不同，可以分為三種：
倒金字塔加碼
如上圖最右邊的加碼方式，
最一開始是1手，然後每次加碼手數乘上一個大於1的倍數（例如2），
所以第二次加碼單為2手、第三次加碼單為4手、第四次加碼單為8手，以此類推…
聰明的你到這邊應該看得出來，這就是一般馬丁格爾策略在做加碼的方式啊。
所以通常是逆勢加碼，才會使用這種越加碼手數下越大的倒金字塔加碼，
因為逆勢加碼是希望行情反轉的，
而倒金字塔加碼可以讓行情反轉時，整體能較快速恢復呈獲利狀態。
順勢加碼如果使用倒金字塔加碼，那反而會在趨勢稍微反轉時，虧掉前面所有的利潤。
所以在順勢加碼時，艾比喜歡的是「正金字塔加碼」。
正金字塔加碼
如上圖最左邊的加碼方式，每次加碼手數乘上一個小於1的倍數（例如0.7），
所以第二次加碼單為0.7手、第三次加碼單為0.49手、第四次加碼單為0.34手，以此類推…
從越下越小的手數可以看得出來，這是一種比較保守的加碼方式。
而逐步減少加碼的量，也很符合趨勢行情，
因為趨勢越走越遠時，我們合理的認為市場繼續前進可能性也在減少。
在順勢交易時做這樣的加碼方式，好處就是當行情突然反轉，
你場上的獲利不會回吐太多。
前面我們有講到，獲利回吐是一種雙倍痛苦。
所以即使是程式交易、即使是回測出來不減碼的加碼賺比較多，
艾比我自己是都還是堅持使用正金字塔加碼的方法，
因為我了解自己在盤中看到獲利回吐實在會太難受。
（但不代表正確，交易方法沒有絕對的正確，只是用了適合自己的方法，
也鼓勵大家要找出適合自己的方法，才能使用的長久。）
固定交易量加碼
第三種加碼方式就如上圖中間所示，
每一次下的加碼單都是與第一張單相同的手數。
那如果加碼單手數是使用止損距離風險來計算的（例如EA中會用到），
在固定點數止損策略時，每張單下單手數也會一樣，就是固定交易量加碼；
可如果是動態止損，也就是每一次下單時止損距離都會不同，
那加碼時自然就會下不同的手數。
這邊講個進階的題外話，
通常有加碼的策略艾比喜歡搭配「追蹤止損」，
而為了讓策略不要太複雜，通常會使用每一張單都給予相同的追蹤止損，
這個時候加碼單下單的單張止損距離其實就不是太重要了，
因為只要價格一跳，就會回到整體的止損價位。
損益兩平點(BE點／Break Even)
其實加碼的核心概念是BE點，也就是整個策略損益兩平的價格是在哪？
這個價格也叫做「均價」。
均價比較常被人注意到的是在「攤平」的時候，也就是逆勢加碼、也是馬丁格爾。
所以我們下面用攤平的例子來解釋均價。
下圖左邊1的狀況是，在價格500元時買入1手（外匯的交易單位），價格下跌到400元再買入1手，
所以均價是＝(500X1+400X1)／2 = 450元。
也就是當價格走到450元時，我場上的盈虧是剛好不賺不賠的、損益兩平，
如果價格在這個BE點之上，是浮盈的；如果價格在BE點之下，就會呈現浮虧。
那圖中右邊2的例子，在價格500元時買入1手，價格下跌到400元再買入2手，
所以均價是＝(500X1+400X2)／3 = 433.33元。
相比於1的例子，均價從450元下降433元，
所以價格只要漲回到433元就是損益兩平，超過433元就開始浮盈了。
這邊可以看到，
同樣是買進在價格500元與400元，但是買的交易量不同，計算出來的BE點就不同。
BE點計算的公式＝(手數1X價格1 + 手數2X價格2 + 手數3X價格3 +……)／總手數
所以當有很多張加碼單時，到底是賺多少還是賠多少，就是直接從BE點來看即可，
BE點即是我們所有單的成本價格。
很多類似網格策略或馬丁策略，
那種加碼單很多又很花式、有多有空的EA，常常會讓新手交易者看得眼花撩亂，
其實我們就是關注在它的BE點是在什麼價格就可以了。
EA中的條件式加碼
除了我們上面介紹到的逆勢與順勢加碼，展示的方法是固定距離加碼之外，
在程式交易當中，是可以寫入某個條件成立才下加碼單的。
單純條件式
不去看價格距離上一張單走了多少距離，
而是只要K棒價格或指標等有產生條件，就直接進場下加碼單的方式。
例如第一次出現雙均線黃金交叉買進了一張單，
行情如果延續漲勢，後續第二次出現黃金交叉就買進第二張單、第三次就買進的三張單，以此類推…
這樣的方式非常的合理，
不過有可能出現，第二次的黃金交叉出現的價位距離第一張單很近，
變成是在兩個差不多的價格附近，就疊上更多的部位，而並不是行情真的有延展出去。
所以艾比在實務上通常使用的是再加入距離條件的加碼方式。
條件式＋距離
就是要同時符合某種交易條件(例如黃金交叉)與「超過」價格距離上一張單多少點。
這樣就可以確保在下加碼單時，
至少是與上一張單有拉開距離，而不會可能加在差不多的價位。
像是在盤整時可能就會一直在某個價格區間內出現黃金交叉，
而並不是真正行情有走出趨勢。
當然如果你覺得不需要管與前面單子的距離比較合理，
那你也可以直接考慮符合條件就直接進加碼單，EA的設計是很看個人風格的。
我的策略適不適合加入加碼？
順勢策略與順勢加碼，兩者是非常搭的，
順勢策略主要的獲利來源都是波段行情，所以在波段時會持倉比較久。
那在抱長單時，如果只有一張單，真的會覺得很可惜，
所以艾比認為所有的趨勢策略你都可以試試看加上加碼之後的效果如何。
不過順勢加碼的風險也很明白，就是更容易「獲利回吐」，
你越加碼就是越墊高妳的交易成本（多單時的損益兩平點、BE點），
行情反轉時，就更容易由盈轉虧。
由此可知，適合加碼的策略，
要麻是波段可以抱的足夠遠、或是吃到波段的頻率足夠多。
程式交易的好處就是我們可以透過「回測」很快速的來看到，
一個策略加上加碼，回測出來的表現會不會比較好，
而手動交易很難去做到這樣的量化。
所以如果你問我說：一個策略加上加碼好還是不好？
那我會說：讓回測來告訴你答案。
如果加上加碼後，比原始策略的風報比還要高，那加比較好；
如果加上加碼後，風報比降低了，也就是獲利變少了或是虧損變多了，那不加比較好。
當然在程式交易裡，
你可以很輕鬆的在EA中加個追蹤止損、調個參數、試各種出場方式，
一定有辦法調出一種可以賺更多錢、風報比超高的EA，
但過度最佳化不是我們要的，
我們要的是合理的策略並在未來的實盤中也有差不多機率賺錢的EA。
總結
1. 順勢加碼風險低、逆勢加碼就是攤平，要注意風險控制
2. 害怕獲利回吐的同學可以使用正金字塔加碼
3. 馬丁格爾的攤平策略是倒金字塔加碼
4. 不管加了幾張單，合起來都可以算出一個BE點
5. 用回測結果來看策略適不適合加上加碼
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