外匯保證金與差價合約(CFD)合約規格與名詞解說

本篇為介紹MT4/MT5軟體上面商品的合約規格,與外匯保證金交易常見的名詞解說。

合約規格

在MT4/MT5軟體商品欄中的某個商品上點滑鼠右鍵>點選「規格」
就可以把該商品的合約規格叫出來。

外匯保證金合約規格

以上圖歐元兌美元(EURUSD)做舉例:

小數位:商品報價的小數點位數。

合約數量:交易1手的合約金額,計價貨幣為保證金貨幣。上圖為十萬歐元。

點差:浮動或固定。大部分交易商為浮動點差。

停損級別:為距離當下的價格幾小點內不能放置停損(SL)、停利(TP)和預掛單。
例如這個數值為50,歐美當下價格為1.12345,
那麼在1.12295~1.12395的價格區間內都不行放置停損(SL)、停利(TP)和預掛單。

保證金貨幣:外匯類為貨幣對前面的貨幣,用以計算下單所需的保證金之貨幣單位。

盈利貨幣:外匯類為貨幣對後面的貨幣,用以計算交易損益之貨幣單位。

計算:主要分為外匯與差價合約(CFD)。

鎖倉保證金:同一商品同時持有多單與空單時的保證金。
(保證金在本文下面有介紹)
(鎖倉在本文下面有介紹)

圖表模式:根據賣價,代表圖表畫出K棒的價格為賣價。
可另外在圖表屬性當中,把買價也打開。

GTC模式:允許預掛單在下單後,除非取消,不然如果沒有進場到,都會一直掛著。
可在下單介面時,類型選擇「掛單」後,可在「到期」中做選擇。通常預設為GTC。

成交指令:在下單介面時,類型選擇市價進單(交易所執行)後,可以選擇三種成交指令。
如上圖的規格中顯示「所有」,代表三種都可以選擇。有些交易商的商品只能選擇其中一種。
三種成交指令分別為:
1. 返回 : 對應編寫EA程式碼中的「ORDER_FILLING_RETURN」;
2. 全部或取消 : 對應編寫EA程式碼中的「ORDER_FILLING_FOK」;
3. 全部或部分 : 對應編寫EA程式碼中的「ORDER_FILLING_IOC」。

返回 (ORDER_FILLING_RETURN):市場沒有足夠成交量時,未成交的交易量會繼續等待機會成交。
當你想交易10手,可是市場只有9手的成交量,你會成交9手,
剩下的1手如果之後有成交量的,會幫你再成交。

全部或取消 (ORDER_FILLING_FOK):市場沒有足夠成交量時,你會無法下單。
當你想交易10手,可是市場只有9手的成交量,會放棄下單,1手都不成交。

全部或部分 (ORDER_FILLING_IOC):市場沒有足夠成交量時,只幫你成交市場有的量。
當你想交易10手,可是市場只有9手的成交量,你會成交9手,剩下的1手取消。

外匯保證金與價差合約(CFD)交易基本上不會有無法成交的問題,
因為MT5也有提供期貨交易商使用,而期貨為集中市場搓合,
就可能會有因交易量不足,而要選擇特定的成交指令。

最小量:該商品單次下單的最小下單手數。

最大量:該商品單次下單的最大下單手數。

步長:每次能增加多少下單手數的大小。

交易量限制:該商品最大持有的總手數。

買入隔夜利息:多單(buy)持倉超過美國收盤時被收取或給付的庫存費。

賣出隔夜利息:空單(sell)持倉超過美國收盤時被收取或給付的庫存費。

3日隔夜利息:在星期幾會被收取或給付三倍的庫存費。

庫存費(隔夜利息)為交易外匯保證金的一種交易成本,
延伸閱讀:
外匯交易的成本有哪些? 點差、庫存費(隔夜利息)、滑價

 

名詞解說

關於帳戶顯示的資訊部分,MT4與MT5軟體上有些名稱上的不同,
以下都會一起介紹。

【關於帳戶的名詞】

點(Pip) / 小點(Point):

報價的單位,表示匯率的漲跌幅度。
在外匯保證金五位數報價中,第四位數稱之為點;
在三位數報價中,第二位數稱之為點。
報價的最後一位數稱之為小點。例如:漲了1000小點=漲了100點。

浮盈:浮動損益為正的時候,代表正在獲利中。

浮虧:浮動損益為負的時候,代表正在虧損中。

 

餘額(MT4) / 本日餘額(MT5):帳戶中「不包含」浮動損益的資金量。

淨值(MT4) / 權益數(MT5):帳戶中「包含」浮動損益的資金量。

當浮盈時,淨值會大於餘額;而當浮虧時,淨值會小於餘額。

保證金(預付款):槓桿交易中,交易者可用比較小的資金可以交易比較大的合約,
這個比較小的資金稱作「保證金」或「預付款」,
依照槓桿的高低與合約規格來計算保證金金額。
為每次下單都要預付給交易商的一筆資金,需存放在交易帳戶內。

已用預付款(MT4) / 保證金(MT5):帳戶中所有交易單的保證金之總和。

可用預付款(MT4) / 可用保證金(MT5):淨值-已用預付款(保證金)。

預付款比例(MT4) / 保證金維持率(MT5):淨值/已用預付款(保證金)X100%。

保證金追繳(Margin Call):
當預付款比例過低,交易商會對客戶發出保證金追繳警示通知,
客戶需立刻補資金到交易帳戶中,
否則低於某個水平(大部分交易商是50%),交易商會對客戶的交易單執行強制平倉。
常發生在浮虧過高的時候。

買價(Ask):多單的進場價/空單的出場價。

賣價(Bid):空單的進場價/多單的出場價。

點差:買價與賣價之間的價差,為外匯保證金主要的交易成本。

庫存費(隔夜利息):留倉時間超過美國收盤時間被額外收取或得到的貨幣利息。

 

【關於交易的名詞】

市價單:以當下的價格直接進場的交易單。

預掛單:將交易單掛在非市價的價格上,如果後勢行情價格碰到預掛單,即會進場。
主要分為預期後市行情為順勢突破的「止損單」(Stop Order);
與預期後市行情為反轉的「限價單」(Limit Order)。

開倉(建倉):進場下單。

平倉:將場上交易單出場。

止損:Stop Loss (SL),交易單設定的虧損出場價格。

獲利:Take Profit (TP),交易單設定的獲利出場價格。

滑價(滑點):在行情波動大的快市當中,交易單成交與原本設定的價格不同。

對鎖(鎖倉):在同一個交易商品中,同時持有多單與空單。
可分為「全部對鎖」,多單與空單的手數相同,此時行情不管漲跌,該商品的淨值不再變動;
與「部分對鎖」,多單與空單的手數不相同。

保藍:當交易單已經獲利之後,將交易單的止損移動至進場價格、或更多利潤的價格,
即使行情反轉,此交易單也不會虧損,可以保護住「藍色」的利潤。
因為MT4/MT5的手機版軟體獲利顏色為藍色;虧損顏色為紅色,所以有此一名詞。

強制平倉(強平):因某些因素,交易商平倉客戶帳戶中的交易單,常見的原因為爆倉或是期貨合約到期。

爆倉:因預付款比例低於交易商之規定,
所以交易商強制平倉帳戶中部分或全部交易單。
浮虧過高容易產生帳戶爆倉。

要避免風險過高產生爆倉,大家一定要學會風險控制,可以參考這篇文章:
外匯保證金槓桿與預付款比例,如何控制風險不爆倉?

 

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艾比曾經有一段時間對交易很迷茫
因為聽到了一個說法
說做投資交易的人是對社會「沒有貢獻」的

的確

因為靠投資交易賺來的錢
並不是靠勞動或是付出什麼而得到的
而是靠著在市場當中別人的輸錢而得來的

為什麼要做著對世界沒有幫助的事情
「我是不是應該轉行?」
「我是不是應該去找一份能對社會有貢獻的職業?」

在那段時間艾比一直在思考交易的意義
面對跟交易有關的一切事情
都快樂不起來
因為我覺得自己竟然成為了一個「沒用的人」

後來在一本書當中
學習到了金融的本質,也了解到了金融的意義

--------

人都會生老死,因此有了和其他人做跨期交換的需求
➡金融的本質就是「價值的跨期交換」

人活著的基本行為是在做👉「規避風險」

從東西方早期的文化可以看出規避風險的兩個極端

【東方-儒家文化】

使用「人」當作規避風險的手段
「養兒防老」是儒家文化的出發點

重男輕女
因為男生娶老婆進門,才會是自己家的人
為這個家能夠付出勞力,長輩老了之後照顧長輩

家族婚姻
兒女沒有自由選擇婚姻的權利
因為情感的自由遠不及家族的利益來得重要

傳統社會沒有個人自由 → 自由選擇和養兒防老是不相容的

一個社會越是以「人」為金融、避險工具
就越依戀血緣這種原始因素

【西方-資本主義】

金融市場發達、有豐富的金融工具
透過保險、投資等規劃
不需用養兒防老當作生老病死風險的唯一安排

👉人們可以更自由的安排想要的生活方式

(在中國受儒家文化影響越深的地區,買保險的人口比就越低)

相較於華人重視血緣、傳子不傳賢
歐美更多願意領養小孩
在政府與公司等也能夠讓真正有能力的人來做事

--------

艾比以前剛踏入交易市場時
跟大部分的人一樣
只想要多增加一些收入來讓自己的生活過得更好

但後來開始開設課程收學生
全部的生活都是跟交易相關的
專職從事這些工作

讓我開始思考在賺錢之外,做這些事情的意義

開始去了解為什麼世界會發展出金融?
金融市場帶給世界的幫助又是什麼?

從早期發展出的證券市場
到期貨、選擇權這些衍伸性金融商品
股市、房市、匯市等等
不只是投資者在其中可以獲取財富
而都是有其存在的價值與意義的

理解了之後
艾比對於交易是對社會「沒有貢獻」的這個觀念
就徹底改觀了

這本書是「**耶魯最受歡迎的金融通識課**」
作者陳志武是耶魯大學管理學院金融學教授
雖然是中國湖南人
但對於東西方金融市場分析的非常精闢在理

是一本艾比非常推薦、值得一讀的好書

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看完覺得收穫滿滿

讓你即使沒有時間看完整本
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艾比曾經有一段時間對交易很迷茫 因為聽到了一個說法 說做投資交易的人是對社會「沒有貢獻」的 的確 因為靠投資交易賺來的錢 並不是靠勞動或是付出什麼而得到的 而是靠著在市場當中別人的輸錢而得來的 為什麼要做著對世界沒有幫助的事情 「我是不是應該轉行?」 「我是不是應該去找一份能對社會有貢獻的職業?」 在那段時間艾比一直在思考交易的意義 面對跟交易有關的一切事情 都快樂不起來 因為我覺得自己竟然成為了一個「沒用的人」 後來在一本書當中 學習到了金融的本質,也了解到了金融的意義 -------- 人都會生老死,因此有了和其他人做跨期交換的需求 ➡金融的本質就是「價值的跨期交換」 人活著的基本行為是在做👉「規避風險」 從東西方早期的文化可以看出規避風險的兩個極端 【東方-儒家文化】 使用「人」當作規避風險的手段 「養兒防老」是儒家文化的出發點 重男輕女 因為男生娶老婆進門,才會是自己家的人 為這個家能夠付出勞力,長輩老了之後照顧長輩 家族婚姻 兒女沒有自由選擇婚姻的權利 因為情感的自由遠不及家族的利益來得重要 傳統社會沒有個人自由 → 自由選擇和養兒防老是不相容的 一個社會越是以「人」為金融、避險工具 就越依戀血緣這種原始因素 【西方-資本主義】 金融市場發達、有豐富的金融工具 透過保險、投資等規劃 不需用養兒防老當作生老病死風險的唯一安排 👉人們可以更自由的安排想要的生活方式 (在中國受儒家文化影響越深的地區,買保險的人口比就越低) 相較於華人重視血緣、傳子不傳賢 歐美更多願意領養小孩 在政府與公司等也能夠讓真正有能力的人來做事 -------- 艾比以前剛踏入交易市場時 跟大部分的人一樣 只想要多增加一些收入來讓自己的生活過得更好 但後來開始開設課程收學生 全部的生活都是跟交易相關的 專職從事這些工作 讓我開始思考在賺錢之外,做這些事情的意義 開始去了解為什麼世界會發展出金融? 金融市場帶給世界的幫助又是什麼? 從早期發展出的證券市場 到期貨、選擇權這些衍伸性金融商品 股市、房市、匯市等等 不只是投資者在其中可以獲取財富 而都是有其存在的價值與意義的 理解了之後 艾比對於交易是對社會「沒有貢獻」的這個觀念 就徹底改觀了 這本書是「**耶魯最受歡迎的金融通識課**」 作者陳志武是耶魯大學管理學院金融學教授 雖然是中國湖南人 但對於東西方金融市場分析的非常精闢在理 是一本艾比非常推薦、值得一讀的好書 💬IG留言「金融」 艾比就私訊送給你超過萬字的讀書心得整理 看完覺得收穫滿滿 讓你即使沒有時間看完整本 也可以快速吸收到精華喔 🔔關注@mt4mt5 學習更多交易知識

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