內容目錄
外匯保證金與差價合約(CFD)
差價合約(CFD)是一個大類，就是泛指「槓桿保證金交易」，
客戶只要付出一小部份的錢當作保證金，就可以參與交易商提供的交易標的買賣操作。
所以外匯保證金其實就也是屬於差價合約(CFD)當中的一種商品。
只是我們習慣把貨幣兌商品(交易匯率漲跌)單獨稱呼為「外匯保證金」，
而其他的商品，像是：
股票指數(道瓊、德指、日經等)、
商品(黃金、原油、黃小玉等)，
或是其他的個股，甚至虛擬幣等，就直接稱呼為CFD。
外匯保證金與差價合約(CFD)都是屬於衍生性的金融商品，
意思是每個交易商可以自行去規劃「商品合約規格」的交易商品。
所以你會在不同的交易商當中看到，
同樣是道瓊指數(US30)，但是會有不同的交易規格，例如：
能下單的手數不同，有些交易商最小能下0.1手、有些則只能下1手；
報價位數的不同，有些是小數點1位數報價、有些是小數點2位數報價；
每一間交易商收取的庫存費也都不盡相同。
而外匯保證金的合約規格，絕大部分的交易商都是設定為相同的規格，
最小都是0.01手；都是3位數與5位數報價；
點差也不會相差太多(不過庫存費每家就會有差異)。
所以很多同學如果已經習慣在一間交易商做交易，
換到另外一間交易商時，在CFD商品上面會覺得規格比較混亂，要再重新去釐清跟適應。
這是在交易CFD商品時要特別注意的地方。
外匯保證金與差價合約(CFD)的五大特色
1. 有槓桿的保證金交易，可以交易極小單位
保證金交易商品就是專門為小資金客戶所設計的，
透過「槓桿」與「微型格約規格」來讓每單位交易變得非常小。
好處就是在於交易者可以不用拿出大資金就也能參與市場做交易。
依照槓桿的高低不同，
最低交易單位0.01手小到只需2塊錢美金的保證金，約60元新台幣(1:500槓桿)就可以交易；
而國內交易商槓桿雖然較低(1:33)，但也只要1000元新台幣左右就能交易，
相比於期貨交易，所需要投入的資金小非常多。
以上講的金額為可下單交易的金額，
實際交易其實會需要留多一點資金來承受場上的行情波動，
重點是要留意你帳戶的預付款比率。
2. 多空雙向都可操作
與期貨交易一樣，保證金交易也是可以在盤中直接進場「做多」或「做空」，
後續行情看漲，就可以在現價直接進場做多；
後續行情看跌，就可以在現價直接進場做空。
(現價＝現在的價格＝當下的價格)
所以在交易保證金時，我們通常會稱呼為進場與出場。
並再分為：
多單進場、多單出場／空單進場、空單出場。
不會像做股票交易：進場稱作「買進」、出場稱作「賣出」，
這是在操作名詞上的不同，同學可以留意一下。
而多空雙向操作的好處就是非常的靈活彈性，漲跌都有機會賺錢(當然也有機會賠錢)。
也不會受到景氣影響，看壞行情時可直接做空，
不像一般股票交易如果沒有做融券，就不能放空獲利。
3. 沒有到期日，可永久持倉
與期貨交易的不同，期貨交易有「到期日」，必須要在到期之前對交易單做平倉，否則會被強制平倉。
而外匯保證金與CFD則通常是沒有到期日(還是要依照交易商規格為主)。
所以如果你在你的帳戶裡面做多一張外匯歐美兌(EURUSD)的單子，而你從此忘記了，
這張單如果做對方向、沒有因浮虧而強制平倉的話，你可以一直持倉到天荒地老…
要注意的是，保證金交易單如果放隔夜會被交易商收取庫存費(隔夜利息)，
所以放很多天的話，就會被收取很多天的庫存費。
雖然庫存費一般也不高，但通常保證金的交易者也不會持倉到好幾個月。
沒有到期日的好處就是：
你在操作上可以不用去擔心到期時間，而必須去平倉再重新下單。
4. 白天晚上都可交易，24小時有開盤
外匯保證金與CFD是全天候，星期一到星期五24小時都持續有開盤的，只有六日是全天休盤。
開收盤時間依照冬夏令略有不同：
台灣時間星期一凌晨4~5點開盤(全世界最早開市的國家：紐西蘭)；
台灣時間星期六凌晨4~5點收盤(全世界最晚關市的國家：美國)。
國內的股票交易收盤時間為下午1:30，所以下午跟晚上都是無法交易股票的。
台指期早期也只能交易到下午1:45就收盤，雖然現在有提供夜盤(下午3:00~隔天凌晨5:00)，但中間還是有不連續的時段，比較容易產生價格的跳空。
因為外匯保證金與CFD的報價是全天沒有間斷的，所以在行情部分幾乎很少產生跳空，
只有在行情波動大的快市中，與每周一開盤時可能會產生。
24小時都可以交易讓交易者可以彈性的配合自己作息的時間，
你可以下班之後晚上進行交易、也可以在凌晨睡不著覺時進行交易。
因為以全世界的交易量來說，歐美的交易量還是比較大，
所以外匯或是國外指數、商品等還是會在歐盤與美盤(台灣時間的下午與晚上)時比較有波動。
5. 容易做分散的投資組合
使用投資組合(Portfolio)的方式來進行交易，是一般交易者容易忽略，但是非常重要的一件事！
投資組合的交易方式簡單來說：
使用不同的交易策略去交易不同的商品，來達到分散投資的效果，
這樣做不僅可以降低整體交易風險，也能夠提升獲利的穩定性。
延伸閱讀：
1. 單支EA打天下vs.提高獲利降低風險的「投資組合Portfolio」
2. 不要用高相關性的EA！教學QA軟體來看多支EA的相關性
3. 海龜突破交易策略與反突破的負相關性對沖，投資組合交易方式
投資組合強調的是要「分散」，這就代表著你需要同時去交易多商品、多策略。
每交易一張單都是需要使用到保證金的，也就是你的資金，
所以如果每張單都需要用到比較高的保證金，那你就必須要投入比較高的資金。
如果是從事期貨交易想要去做投資組合，又不能過度利用槓桿來提高風險的情況下，你一開始的投入資金就要很多。
假設你有5個不同策略要同時上場，每個策略一口單準備10萬元資金，
那種共就要準備50萬以上的資金。
而且一般其實會分散到更多策略，可能10~20個以上，動輒就是好幾百萬。
而外匯保證金與CFD交易在第一點我們就有提到說，需要的保證金非常低，
只要60元台幣(國外券商槓桿)到1000元台幣(國內券商槓桿)，就能夠下單。
最低1000元美金(3萬元新台幣)，都可以交易十幾個不同策略。
（以上舉例金額數字都是最低狀況，如果想要更安全就使用更高的資金來降低槓桿）
快速總結
外匯保證金與差價合約CFD交易的優勢：
1. 槓桿與微型合約規格，所以保證金低，小資金可以投資
2. 多空雙向可以現價進出場操作
3. 不需換約、沒有到期日，不用擔心合約到期被強制平倉
4. 週一到週五24小時開盤，交易時間彈性，較少跳空
5. 小資金也能夠輕鬆做「投資組合」，降低風險、提升穩定性
其實艾比認為，外匯保證金與CFD最大的優勢在於使用小資金也能夠去做到投資組合，
而且商品種類足夠多，能達到更好的分散效果。
使用投資組合的方式來做交易，真的是非常重要的一個交易觀念！
【延伸閱讀】
◾出場的交易策略：
▪追蹤止損(移動止損 Trailing Stop)讓你不看盤也能保護利潤，如何在MT4/MT5中啟動追蹤止損?
▪獲利速度與獲利長度，兩個願望一次滿足的出場方法：點進面出、分批出場◾程式交易回測
▪MT4與MT5軟體程式交易EA回測介面操作教學
▪回測MT4歷史價格資料下載教學與99.9%品質的Tick Data Suite
▪回測MT5歷史價格資料Quant Data Manager免費下載與創建自訂交易品種匯入教學◾ChatGPT：
▪用ChatGPT自動來寫MT4/MT5的程式交易? EA工程師即將失業?!【ChatGPT第一集】
▪請ChatGPT寫出完整交易策略，它能寫出更長的MT4程式碼嗎？【ChatGPT第二集】
▪我找到讓ChatGPT寫出完整程式交易策略的方法了！各個擊破法【ChatGPT第三集】
▪上傳ChatGPT黃金近五年價格，讓最新功能Code Interpreter分析波動性【ChatGPT第四集】
👇投資自己的腦袋：
相關文章