我覺得是一本「很超越」的交易書,交易員訓練的藝術與心理控制

這是一本「超越」很多交易三觀的書
哈哈哈哈
書名是:交易員訓練的藝術與心理控制/作者:賴金航

我當初是因為在搜尋行情價格「波動率」,想要找一些跟價格波動率相關的研究時發現這本書的
(結果這段時間都在看這本書,完全忘記要研究波動率XD)

先試讀了一些部分,覺得這本書很不一般,所以就買了
(這本書好像只有電子書,沒有紙本)
然後推薦了很多交易同好來看,大家的反應也都是覺得此書中收穫很多

 

這本書講了很多是在於『生理學與心理學』的部分
從講了大腦的神經元構造、分泌什麼樣的激素產生不同情緒,到交易者的心理因素是如何逐漸影響市場走勢的,是一本非常有趣、會讓人想一直看下去的書!

以下就分享一些我自己有畫重點、覺得有趣的部分
(推薦大家自己去讀此書,因為每個人認知的重點與理解都不同)

 

通常在某個領域水平能力較低的人,會過分誇大自己的能力水平>會變成自負型交易者
相反的,某個領域能力較高的人,會過分誇大別人的能力水平>常會誤認為別人也跟自己一樣知道那麼多

 

看到書中提到這兩句話時,這個場景讓我心有戚戚焉
我在編教學課程跟剛開始授課的時候,一直會出現「我覺得這個部分很簡單啊,應該學員都可以理解」
但實際上課之後,發現每個人的悟性不同
並不是所有學員都可以輕易的理解課程內容,所以後來才慢慢調整課程的內容與步調

這一段就是拿來自省用的
提醒自己在任何時刻都不要覺得自己很厲害,因為很有可能你是水平能力較低但只是自我感覺良好
也要注意一下自己講話的內容是不是會因為自己覺得簡單,就沒多做解釋

 

然後有把交易境界分成三個部分
這邊簡單的介紹兩個:新手交易員與職業交易員的特點

新手交易員
>在記憶中高估自己的獲勝概率,他們在認知上會把許多「差一點就贏」的交易當作是贏了(剛好掃到止損,後續再往自己的持倉方向走、看對了方向但沒進場的單)
>這個層次的交易者對於交易結果的命中率非常敏感
>大腦對於頻率的的適應性較低/對於強度的適應性較高

職業交易員
>永遠只是在不同的問題之間做「權衡」
>優化交易系統是一門藝術,不是技術,藝術追求的是一個「度」的問題,每個人的「度」都不一樣
>職業交易員這個階段的瓶頸就是需要「了解自己」 (悲觀性格的交易員,一年365都是恐懼的;樂觀性格的交易員,一年365都是貪婪的)
>橋水基金很少招募金融科班出生的,招募陸戰隊隊員
>此階段是對交易員成長貢獻最大的過程,不僅對交易技能上的成長,還有對自己人生觀的成長

 

回想之前自己在交易還比較菜的時候,的確跟書中講述的一模一樣
明明整體帳戶是虧損的,但卻幻覺自己其實都是可以獲利的(好可怕)
且新手對於止損、虧損這樣的事情都非常的敏感
連續輸個幾張就受不了了,然後就會報復性重倉,認為可以一次把虧損都賺回來
最後輸光整個交易帳戶,再重複這樣的循環

 

很多經典交易書或是交易心理學,都反覆提到交易就只是在各種天秤的兩端去做「權衡」

在風險與獲利之間權衡
在恐懼與貪婪之間權衡
在獲利了結與止損平倉之間權衡

這種對未來不確定的動態平衡是整個交易過程當中心理最難的部分
所以一個成熟的交易員,必定是可以承受得住這種不確定性的平衡過程
(這種不舒服的感覺是無法克服的,只能接受,並且是程度會有高有低變化的接受)

 

人的思維跟大腦的運作方式是息息相關的,大腦對資訊的加工有特定的模式

風險資訊由大腦的邊緣系統處理(爬蟲腦),主要是杏仁核,它的速度與輸出量是其他腦區的3倍,而數百萬年前人類做決策都是攸關生死

如果產生了情緒
情緒就會干擾你客觀分析的能力=邊緣系統接管整個大腦的運作

你肚子餓的時候食物看起來都很美味,也會高估胃部容量,導致點太多菜吃不完
但其實肉眼看到的食物資訊都是客觀的,食物長得一樣,可是卻因為你餓不餓導致你點菜的行為決策不一樣
所以>>你的行為不是基於「客觀的」資訊做出的決策

 

這是為什麼,交易者在交易的時候,常常因為情緒而做出不理性的操作
因為這時候是由你大腦中的爬蟲腦在控制你

這個爬蟲腦與皮層腦的觀點,最近好紅好多Youtuber在分享

 

行情常常過冷或過熱,但不是所有行情都是有背後的原因的

一些偶然的、沒意義的資訊,透過群體行為放大後,變成一種群體共識,進而影響整個群體的行為
(明明是晴天,第一個人雨傘壞了拿去修,第二個人看到以為今天會下雨然後也帶傘出門,進而引發第三個、第四個…所有人都帶傘)

>一開始可能只是某個機構投資者為了調整資產結構而做出賣出,但經過群體效應,演變成一種恐慌性拋售
>散戶投資者為了證明這種恐慌是合理的,有人會製造許多謠言去佐證,市場參與者都在假設別人會比自己擁有更多資訊

 

這也是為什麼很多人都說「分析師」都在馬後炮,都是在行情已經出現之後,才開始去解說原因
而且「散戶」最愛聽分析、找原因,找到底為什麼行情上漲、或為什麼行情下跌,但很多行情的產生並不是他們找到的那些原因,甚至可能只是一些偶然、沒意義的原因所引發的

我個人認為,可以去探究原因,但要把探究出來的結果得出自己的交易方法,用在之後的交易上,讓你更有機會在市場上獲利,才是比較重要的

 

價格不僅具有個人主觀性,還具有極度的模糊性

 

 

在交易系統的研究過程中,交易系統的假設前提越是嚴謹,適用性會更高
假設前提」很多時候並沒有引起我們注意,大部分人的注意力都集中在技巧上面

一般像是我們在做「技術分析」的交易人員,我們的交易系統假設前提是:

  1. 價格會沿趨勢運動
  2. 歷史會重演:建立在參與者的背景大致不變
  3. 價格反映一切資訊

 

如果這上面的假設都不為真,那我們在做的技術分析其實根本沒有意義,也不應該會有效
你如果相信技術分析並也使用技術分析來交易,你應該是要相信以上的假設前提的,所以你使用什麼樣的交易方法,會是根據其所對應的「假設前提」

由此可知,假設前提是非常重要的!
假設前提就如同是你的核心價值觀,會影響你在生活中實際怎麼去應對各種事件的處理方式

 

關於假設前提這件事,嗯…真的是很容易被忽略
一般人學習技術分析的交易,通常不會去探究它到底是依據什麼而這樣或那樣做

去思考並理解,一件事情的核心價值觀真的是非常重要, 在人生中的任何事

 

通過設定好的架設前提,作者提到以下的幾個對交易模型的理解就能更清楚明瞭了

>要使用交易模型的人,要先了解交易模型的原理,與其的侷限性
>清楚你的交易模型擅長什麼樣的市場情況;不擅長的又是什麼樣的行情
>交易模型的穩定性:交易假設符合市況的前提下,模型盈利的可能

 

 

接下來是關於「隨機性」
作者是在交易是專門負責訓練交易員的職務,書中就有提到在各種訓練當中,其中一種是「拋硬幣訓練」
就是讓交易員不能自主的判斷要下多還是下空,只能去判斷何時要進場跟何時要出場,進場交易單的多空方向必須由「拋硬幣」來決定

這真的是一個非常有趣的訓練!
艾比我之前也說過:其實我們不在乎價格要漲還是要跌,只要給我波動我就能賺錢

 

拋硬幣的概念就是這樣!交易的方向其實並不是盈利模式當中最重要的,比較重要的是你有沒有在行情產生波動時做到單,還有你整體期望值的累積

通常而言,大概有40%的人可以通過拋硬幣交易訓練,無法通過此訓練的人我們認為有兩個原因:
第一是其對價格波動比較不敏感
第二個主要原因就是對風險報酬比不敏感
這兩個因素都是交易當中比較核心的因素,通過拋硬幣訓練來篩選,就是相對效度較高的方法之一

 

>大腦不能理解「隨機」的概念,這也是學習交易的難點所在
>交易過程中,即使使用完全相同的交易模型訊號,也不一定每次得到相同的結果
>自然科學強調驗證方法跟結果具備顯著的關係(也就是每次實驗結果都是有可重複、可現性);但社會科學是一門關於人的科學,加入了人這個變因,理所當然每次實驗結果都存在著一定的隨機性
>隨機能夠強化腦神經迴路更加穩固

在交易(或人生)當中,參與其中的變因是無窮大的
所以同樣的方式下次再做時,是有概率產生不同的結果的
「接受隨機」,並讓自己透過隨機來做訓練,是一種可以從物理性強化腦神經迴路的方式
相對的你越訓練,你的心智系統就越穩定
而穩定的心智系統,當然是做交易(或過人生)想要成功不可或缺的特性之一

 

此書的後半部分,花滿多篇幅在講解關於:

>造成價格行情產生的市場機制原因
>如何判斷交易模型的參考要素
>交易模型的生命週期與交易參數的生命週期

 

以上比較知識性的內容,實在無法在這邊一一講解給大家
所以就留給讀者們自行去觀看此書了
不過作者有提到一個我們也反覆在講的重點,就是「交易模型的設計邏輯越簡單,其生命週期的跨度就會越長」
「走出幻覺走向成熟」這本書裡面也是用「恐龍效應」來解釋這個概念

 

最後,
作者在書中一直反覆強調:交易員的交易模式實際上都是自身性格特徵的投射
(嗯啊廢話,這是一本講交易心理的書啊)
所以切勿忽視一個人的心理素質、心智素質、還有人格、性格等,在你整個交易當中的占比

人的性格是畢生發展的,所以一個交易員的交易模式會隨著自己的成長發生變化

 

祝大家在交易的旅程上,都能發現自己那個有趣的靈魂

 

 

不知道你有沒有玩過「現金流」這個遊戲
在幾年前非常的火紅

現金流遊戲獲勝的目標就是
當你每個月從你的資產當中
獲得超過支出的現金流之後
你就可以跳出老鼠圈
過上算是「財富自由」的生活

但有玩過這個遊戲的小夥伴應該都知道
持續在遊戲當中抽機會牌時
你可能會抽到一些厄運的牌
例如經營的公司倒閉、賠了一大筆錢
或是又買了新房子,每個月要繳交高額的貸款

這些開支可能會讓已經出圈的你
用現金流也不夠支付
所以你就會開始吃到你的存款

一段時間之後,如果你的存款不足
你可能就會面臨破產

所以在追尋財富自由的道路上
我們不可以只想著創造機會去財富自由
而忽略了「風險」
因為風險的發生總是沒有預警

想要提早財富自由、提早退休
「複利」是很重要的累積
而複利的產生,需要的是「長期時間」、需要計畫

突如其來的風險
就會破壞我們可能原本規畫好的計畫
如果你的計畫沒有放入「犯錯的空間」
那可能你的財務狀況直接被打趴在地上
甚至原地破產

例如你的薪水剛好足夠付你的房貸與生活費
付完之後一毛都沒存
那哪一天你如果突然生重病或發生意外
沒辦法上班、沒有薪水的收入
那你的房子可能就要被銀行收回去了

--------

所以才追尋財富自由的道路上
想要致富就要冒險,還要保持樂觀、勇於踏出舒適圈

然而想要守財要與冒險相反的技能
保持謙卑、必須節儉,
並接受你的成功有部分歸功於運氣

能夠長久堅持、不輕易放棄或「被迫離開」
這種能力才應該是你的策略基石
無論是用來投資、發展職業生涯

在致富心態第5章當中有提到

預留犯錯空間稱為「安全邊際」
它是金融界裡最容易被低估的力量

👉你的安全邊際程度越高,所需要的優勢條件越少

- 預留犯錯空間的智慧,是承認不確定性、隨機性等的未知都是生活中永遠存在的部分

- 讓你再戰一回

- 安全邊際的目的是想讓預測變得毫無必要

- 預留犯錯空間查被大家低估或誤解,被視為一種保守的避險做法,只有不願意承擔風險、或是對自己缺乏信心的人才會這麼做

「致富心態」這本書的名稱聽起來很像是教大家如何求財
但其實裡面滿滿的是在講「風險」
告知大家注意風險對於求財之路是多麼重要

是一本簡單而且不長的書
如果有機會,艾比推薦你一定要去讀看看

那如果你還沒有機會看本書
💡艾比這邊有5000字的重點整理+讀書心得
讓你可以快速吸收這本書的精華

💬IG留言「致富心態」

艾比就私訊送給你乾貨滿滿的讀書筆記
一起來培養良好的財商知識
讓我們的求財之路走得更安全有保障❤

🔔關注@mt4mt5 學習更多交易知識
不知道你有沒有玩過「現金流」這個遊戲 在幾年前非常的火紅 現金流遊戲獲勝的目標就是 當你每個月從你的資產當中 獲得超過支出的現金流之後 你就可以跳出老鼠圈 過上算是「財富自由」的生活 但有玩過這個遊戲的小夥伴應該都知道 持續在遊戲當中抽機會牌時 你可能會抽到一些厄運的牌 例如經營的公司倒閉、賠了一大筆錢 或是又買了新房子,每個月要繳交高額的貸款 這些開支可能會讓已經出圈的你 用現金流也不夠支付 所以你就會開始吃到你的存款 一段時間之後,如果你的存款不足 你可能就會面臨破產 所以在追尋財富自由的道路上 我們不可以只想著創造機會去財富自由 而忽略了「風險」 因為風險的發生總是沒有預警 想要提早財富自由、提早退休 「複利」是很重要的累積 而複利的產生,需要的是「長期時間」、需要計畫 突如其來的風險 就會破壞我們可能原本規畫好的計畫 如果你的計畫沒有放入「犯錯的空間」 那可能你的財務狀況直接被打趴在地上 甚至原地破產 例如你的薪水剛好足夠付你的房貸與生活費 付完之後一毛都沒存 那哪一天你如果突然生重病或發生意外 沒辦法上班、沒有薪水的收入 那你的房子可能就要被銀行收回去了 -------- 所以才追尋財富自由的道路上 想要致富就要冒險,還要保持樂觀、勇於踏出舒適圈 然而想要守財要與冒險相反的技能 保持謙卑、必須節儉, 並接受你的成功有部分歸功於運氣 能夠長久堅持、不輕易放棄或「被迫離開」 這種能力才應該是你的策略基石 無論是用來投資、發展職業生涯 在致富心態第5章當中有提到 預留犯錯空間稱為「安全邊際」 它是金融界裡最容易被低估的力量 👉你的安全邊際程度越高,所需要的優勢條件越少 - 預留犯錯空間的智慧,是承認不確定性、隨機性等的未知都是生活中永遠存在的部分 - 讓你再戰一回 - 安全邊際的目的是想讓預測變得毫無必要 - 預留犯錯空間查被大家低估或誤解,被視為一種保守的避險做法,只有不願意承擔風險、或是對自己缺乏信心的人才會這麼做 「致富心態」這本書的名稱聽起來很像是教大家如何求財 但其實裡面滿滿的是在講「風險」 告知大家注意風險對於求財之路是多麼重要 是一本簡單而且不長的書 如果有機會,艾比推薦你一定要去讀看看 那如果你還沒有機會看本書 💡艾比這邊有5000字的重點整理+讀書心得 讓你可以快速吸收這本書的精華 💬IG留言「致富心態」 艾比就私訊送給你乾貨滿滿的讀書筆記 一起來培養良好的財商知識 讓我們的求財之路走得更安全有保障❤ 🔔關注@mt4mt5 學習更多交易知識

4 thoughts on “我覺得是一本「很超越」的交易書,交易員訓練的藝術與心理控制

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *