艾比最近讀到一本非常心有戚戚焉的好書
想要跟大家分享一下
艾比看過非常多交易書，尤其是關於量化交易、程式交易、策略等等
但程式交易一樣需要面對市場在教訓你的時候，面對虧損我想每個人的心態都會不太舒服，甚至會開始質疑自己的交易方法，而閱讀完此書之後，發現交易最重要的其實是要對賺錢與虧損保持同樣的心態，並清楚知道自己什麼情況下可以賺錢、什麼情況下會賠錢的良好心態。
這本書我覺得跟量化交易的觀念非常有關聯
本書並不是一本教你如何交易技術分析之書，而是把整個交易過程的心理面向用詳細且淺白的比喻方式表達出來，並在這些生動幽默的文字當中，強調了交易系統跟風控的重要性
如果你只重視交易技術，只能取勝一時，但健全並正確的心態才能維持穩定了獲利成長
書名叫做：走出幻覺 走向成熟
作者為：金融帝國
圖片來源：https://www.7hcn.com//article/304553-1.html
閱讀本書之前建議對交易已經有了解，並且為實際在市場進行過交易的人
以下分享一些艾比覺得對於量化交易重要的篇章與自己的感想
冰山原理
我們永遠不會知道事情的全貌
任何人對於市場的分析、預測、理解都是片面的
就像艾比之前在文章中提到的，影響市場K棒走勢的因素是無限大的，所以人工智能AI也無法學習完全部的因素，那當然人類就更不可能同時考量到全部的因素
所以交易的第一課就是，你必須全然的接受市場的”不確定性”
很多人喜歡預測分析K棒走勢，下了單之後變一廂情願的認為後勢一定會照著自己的分析走，產生了不願意認輸的情緒，最後產生巨大的虧損
如果你了解市場的不確定性，當今天後勢不如你的預期，頂多就是虧損出場，而且出場的理所當然，不需要有不甘心的憤恨之情
這邊反映了部位與止損出場風控的重要性
與其說是重要性，更準確的說應該把它當作理所當然的在操作，既然是理所當然，就不應該產生情緒上的影響
可是人性很難真的不被影響，所以量化的程式交易在這方面會對於交易者非常有幫助
至少當交易者沒有理性的時候，程式的執行是非常理性的 !
恐龍效應
恐龍曾經是第球上最強大的主宰者，可如今他們卻滅絕的一隻不剩
因為當時的氣候環境溫暖而潮濕，非常適合爬行動物的發展，但地球氣候瞬間轉變為乾燥而寒冷的時候，恐龍因為沒有有彈性的適應力而死亡
活到的現在的一直都不起眼也沒有多強大地位，卻能夠適應各種環境的昆蟲，蟑螂
作者用此解釋，為什麼許多交易者快速的市場上崛起，也在短時間後迅速殞落
交易者靠的是對於市場規律的尋找，找到概率優勢
短時期的某段持續規律(微觀)，透過大量交易的確可以在短時間創造出輝煌的績效
但這些規律一但改變，交易者會無法應變而死去
而尋找大時段的規律(宏觀)，無法在短時間內創造出龐大利潤，可是他們可以一直存活在市場上
市場一直謠傳一段話，就是在市場上活的久，你自然就會獲利
作者表示，越古老、越簡單的交易系統才能貼近交易的本質
可是人們很容易被短暫爆紅的利潤而吸引，而賺取這些利潤的方法過了一段時間後卻慘不忍睹
而程式交易當中的“過度最佳化”就是可以用此理論來完美解釋
越是貼合市場某段時間走勢的參數或策略會在該時段表現超級好，但就會在行情產生改變之後表現的一蹋糊塗
所以在量化交易過程當中，避開過度最佳化是非常重要的
鐘擺效應
作者給一個不曾做過交易的同學看了一本觀於股市交易技術的書
結果那為小白同學卻說：我發現書中的內容幾乎都是矛盾的
這位同學沒有做過交易，但說出了交易的真諦
要順勢交易，但不要追漲殺跌
要高賣低買，但不要逆勢交易
交易者不能貪婪，那幹嘛要來市場賺錢
你想要市場上的獲利，你就必須接受市場給你的虧損
如果你接受不了虧損，你也絕對無法得到獲利
當程式交易在面對一段時間的連續虧損時(吃DD)，你要做的不是立刻否定你的交易策略或換新的交易策略，而是明白在明確策略管理的範圍內只是正常的現像
超市原理
造成交易者大幅度虧損的一個主要原因是因為勝率太高了
如果你在超市買了10個東西，但每一個東西結一次帳，你總共付錢付了10次，你的痛苦程度會提高，進而減少購買的商品
而超市就是讓你逛街的時候都不用付錢，可以一直拿取你想要的東西
最後再一次付錢，所以你會傾向於購買更多東西
而在交易上，10次1塊錢的收入產生的滿足感是大於1次10塊錢的滿足感的
人們有對於”次數”要比”質量”更加敏感的天性
交易者通常都更願意”確定利潤、逃避虧損”的特性，進而產生盈利兌現，虧損掛起
而再現性概率優勢的交易方法(程式交易的策略)，就是來自於人性的不對稱性而讓市場產生的不對稱性
作者說，像大眾對待利潤那樣對帶你的虧損，你就能長期盈利
鴕鳥現象
我是一位知道自己是在赌博的交易者，而更多的人是自以為在作交易的赌徒！
大部分的交易者都太忌諱”虧損”兩個字
短暫的對於虧損視而不見，都會再未來成受更大的代價
所以與其”對抗”，不如”包容”
而學會止損只是初級標準，要能夠不去忌諱虧損
作者一直強調”盈虧同源”，虧損本身就是最好的風險釋放過程
一般人都很接受交易，但卻很難接受將交易與賭博連結起來
所以交易者就會製造假裝有確定性的幻覺，給自己的交易下非常多的定義，但實際的交易方法也是概率的一種，真正贏錢的賭客靠的不是運氣，而是概率的計算
作者說：看出趨勢的思維方式是錯的，趨勢不是看出來的，而是賭出來的
而怕虧損、怕賭博、怕犯錯的情結，就是造成散戶總是賠光輸光的原因
因為害怕所以像鴕鳥一樣躲起來，不願意面對自己判斷錯誤，再製造許多幻覺來說服自己的判斷是對的
所以本書最重要的是要提醒大家，”走出幻覺 走向成熟”
而一樣，程式交易的好處就是可以避免人類的種種情結，確實的執行止損
圓木桶理論
木桶能夠盛多少水，不是取決於最長那根木板，而是取決於最短那根
同理，對於一筆獲利的交易來說，你必須做對所有環節才行
而對於一筆虧損的交易來說，你不需要做錯所有環節，只要做錯一個就足夠
而越複雜的交易方法，出錯的可能性就會更高，因為你可能會遺漏某個小環節
一筆交易有眾多環節組成，技術分析方法、行情判定、部位控制、資金管理，所以你的交易方法越簡單，出錯的機率就越低，你更有可能做到獲利的交易
今天分享幾個篇章
下回有空再分享其他的
本書已經絕版，可能要去二手書店或網路上面找找才會有
以下提供電子書全文連結：
https://www.maofou.com/gpsj/huanjue/
歡迎大家跟艾比分享讀後心得
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