EA策略不再賺錢? 策略失效與波動率

程式交易者通常會面對一個很煩人的問題
為什麼一支原本會賺錢的EA，使用一段時間之後，它就不再賺錢了？
（不一定，也有可能持續穩定輸出）

就是策略的「失效」

當然，前提是我們已經做過檢驗，你的策略不是「過度最佳化的策略」

那不是過度最佳化的策略，為什麼也會面臨失效的可能呢？

我們在做交易的時候，都習慣去預測行情說：接下來是要多(漲)還是要空(跌)
但其實像外匯保證金或期貨這樣多空都可以交易的商品，如果你的策略又是多空對稱
實在不用太去管它接下來是要漲還是要跌

我們比較在意的是：行情的波動大不大？

下面這張圖(紅色是做空/藍色是做多)，我們可以看到
在行情整體波動大的時候，我很遲鈍的去進多或進空單，我都有利潤空間
但是在行情波動小的時候，就很容易漲上去做多，結果被巴；跌下去做空，又繼續被巴

所以在行情波動大的時候，我可以賺到大段的利潤；而波動變小，就會出現「連續虧損」

當然大波動的行情裡面，也會是包含小波動的行情
就要看你的策略是在什麼樣的交易時框下去開發的
如果你要吃的是像上圖這樣的波動，那中間的小波動（橘色行情）你可以無視，因為不至於影響到你的進出場

波動的大或不大，要依照你個別的交易策略去看

所以每個策略，都會有【適合的波動】與【不適合的波動】

你要清楚知道，你在什麼波動下會賺錢，什麼波動下會賠錢
當行情走出適合你的波動，你要去看你的EA有沒有獲利，如果沒有，那你就要去檢討一下原因
而在面對不適合波動所產生的虧損，你就可以以平常心去面對，因為你知道這種行情你就是會吃損阿

而在行情的波動轉換處
如果你的策略是帶有「追蹤止損」或是「保藍」的
你的單子很有可能就會打移動止損出場（可能小賠或小賺）
那如果你只有單純的獲利線TP與止損線SL，你的出場速度就會變得很慢，就是你的單會在場上飄很久

我們用更多更長期的行情來看
適合策略波動能賺錢的 與 不適合波動會賠錢的行情會輪著出現

所以你會有時賺錢，有時賠錢
（長期下來能不能賺錢，要去做驗證）
那當然這部分你在開發EA的時候，就會去測試長期、包含各種不同波動行情
通過測試的EA我們才會去做使用

那如同我們無法預測後續行情的漲或跌
我們也很難去預測之後行情的波動率適不適合你

某個商品的特性（波動率與波動率的改變），理論上會在長時間上維持相同
但還是有可能因為政治、社會、經濟，或是市場參與者改變的等等因素
造成一個商品的特性被「長期的」大幅度改變

而這樣長期的改變，就是讓EA策略失效的原因
像是下圖，如果未來行情（黃色）長期都處於不適合你策略的波動率
那你就會面臨長期的連續虧損，甚至是超過你開發策略時所顯示的最大虧損（金額或時間）
你的EA就宣告掛掉啦！

所以你的策略如果「適合的行情波動」很特定，那行情波動率只要稍微改變，你的策略就很容易掛
相反的，你的策略如果可以包容較多種波動率的行情，它失效的機率就相對低

我們在做避免過度最佳化的驗證時，其實有部份也是在檢測，是否我們的ＥＡ太過度的適合某種波動
所以艾比一直強調，策略最好是盡量簡單，簡單的策略包容度比較大

但就算再嚴格的通過多種驗證
未來都還是有商品特性改變的機率存在
即使機率很小，但如果發生了，你就必須去開發新的策略
新的適合改變後波動率的策略ＥＡ

所以，自己會開發ＥＡ真的非常重要啊！

很多人購買別人的EA，但之後如果面臨失效，就完全沒轍
只能選擇放棄EA，或是再繼續去買新的EA，沒辦法靠原本的EA交易下去

當然也存在一定的機率，就是失效的ＥＡ之後又會變得有效
就是代表適合你的波動率回來了
所以定期檢視ＥＡ的表現，也是程式交易者重要的功課喔