EA策略不再賺錢? 策略失效與波動率

程式交易者通常會面對一個很煩人的問題
為什麼一支原本會賺錢的EA，使用一段時間之後，它就不再賺錢了？
（不一定，也有可能持續穩定輸出）

就是策略的「失效」

當然，前提是我們已經做過檢驗，你的策略不是「過度最佳化的策略」

那不是過度最佳化的策略，為什麼也會面臨失效的可能呢？

我們在做交易的時候，都習慣去預測行情說：接下來是要多(漲)還是要空(跌)
但其實像外匯保證金或期貨這樣多空都可以交易的商品，如果你的策略又是多空對稱
實在不用太去管它接下來是要漲還是要跌

我們比較在意的是：行情的波動大不大？

下面這張圖(紅色是做空/藍色是做多)，我們可以看到
在行情整體波動大的時候，我很遲鈍的去進多或進空單，我都有利潤空間
但是在行情波動小的時候，就很容易漲上去做多，結果被巴；跌下去做空，又繼續被巴

所以在行情波動大的時候，我可以賺到大段的利潤；而波動變小，就會出現「連續虧損」

當然大波動的行情裡面，也會是包含小波動的行情
就要看你的策略是在什麼樣的交易時框下去開發的
如果你要吃的是像上圖這樣的波動，那中間的小波動（橘色行情）你可以無視，因為不至於影響到你的進出場

波動的大或不大，要依照你個別的交易策略去看

你要清楚知道，你在什麼波動下會賺錢，什麼波動下會賠錢
當行情走出適合你的波動，你要去看你的EA有沒有獲利，如果沒有，那你就要去檢討一下原因
而在面對不適合波動所產生的虧損，你就可以以平常心去面對，因為你知道這種行情你就是會吃損阿

而在行情的波動轉換處
如果你的策略是帶有「追蹤止損」或是「保藍」的
你的單子很有可能就會打移動止損出場（可能小賠或小賺）
那如果你只有單純的獲利線TP與止損線SL，你的出場速度就會變得很慢，就是你的單會在場上飄很久

我們用更多更長期的行情來看
適合策略波動能賺錢的與不適合波動會賠錢的行情會輪著出現

所以你會有時賺錢，有時賠錢
（長期下來能不能賺錢，要去做驗證）
那當然這部分你在開發EA的時候，就會去測試長期、包含各種不同波動行情
通過測試的EA我們才會去做使用

那如同我們無法預測後續行情的漲或跌
我們也很難去預測之後行情的波動率適不適合你

某個商品的特性（波動率與波動率的改變），理論上會在長時間上維持相同
但還是有可能因為政治、社會、經濟，或是市場參與者改變的等等因素
造成一個商品的特性被「長期的」大幅度改變

而這樣長期的改變，就是讓EA策略失效的原因
像是下圖，如果未來行情（黃色）長期都處於不適合你策略的波動率
那你就會面臨長期的連續虧損，甚至是超過你開發策略時所顯示的最大虧損（金額或時間）
你的EA就宣告掛掉啦！

所以你的策略如果「適合的行情波動」很特定，那行情波動率只要稍微改變，你的策略就很容易掛
相反的，你的策略如果可以包容較多種波動率的行情，它失效的機率就相對低

我們在做避免過度最佳化的驗證時，其實有部份也是在檢測，是否我們的ＥＡ太過度的適合某種波動
所以艾比一直強調，策略最好是盡量簡單，簡單的策略包容度比較大

但就算再嚴格的通過多種驗證
未來都還是有商品特性改變的機率存在
即使機率很小，但如果發生了，你就必須去開發新的策略
新的適合改變後波動率的策略ＥＡ

很多人購買別人的EA，但之後如果面臨失效，就完全沒轍
只能選擇放棄EA，或是再繼續去買新的EA，沒辦法靠原本的EA交易下去

當然也存在一定的機率，就是失效的ＥＡ之後又會變得有效
就是代表適合你的波動率回來了
所以定期檢視ＥＡ的表現，也是程式交易者重要的功課喔