海龜突破交易策略
海龜突破交易策略由來
華爾街著名的商品投機家「理查德·丹尼斯」，
他想弄清楚偉大的交易員是天生造就的還是後天培養的？
所以在1983年他開設了海龜交易特訓班、訓練操盤手，
學員們被稱為「海龜」，
理查德·丹尼斯教他們期貨交易概念，以及他自己的交易方法和原則。
海龜成為交易史上最著名的實驗，
因為在隨後的四年中海龜們取得了年均複利80%的收益。
丹尼斯證明了，用一套簡單的系統和法則，
可以使僅有很少或根本沒有交易經驗的人成為優秀的交易員。
他的學員，也就是海龜們，
認為應該對理查德·丹尼斯負責，
所以約定了10年保密協定終止日1993年之後也不泄露這些交易方法。
但由於其中有些海龜為了賺錢偷偷私下洩漏方法，
導致於最後海龜們乾脆就把方法免費公開於眾。
海龜突破交易策略
海龜突破法是一個很簡單的交易策略，
它主要的概念就是「突破」後執行進出場。
一般常聽到到的就是「突破前20日高點買進；跌破前20日低點賣出」，
你可能也會聽過突破前55日、或是突破布林通道、突破ATR通道等等….。
其實實際前幾日的數字不是那麼重點，
我們只要知道它的概念是突破「前段區間」的時候進場（或出場），
是屬於一種「順勢交易策略」。
順勢交易策，略顧名思義就是在行情走順勢的時候會賺錢、適合趨勢盤，
那因為相對的會容易「買在高點、賣在低點」，
所以如果行情處於震盪時，就容易被「多空雙巴」。
而突破交易策略在早期（理查德·丹尼斯那個時代）獲利的效益是滿大的，
因為當時網路交易還不發達、全球資訊傳遞速度也沒那麼快，
行情轉變的速度不如現在來得快速，所以趨勢轉變的速度也較慢；
而現在因為網路發達，並且人人有電腦手機，
讓更多一般人都能夠輕鬆參與交易市場，
交易速度資訊傳播速度變快、交易者種類變多（韭菜變多），
都容易使價格行情的反應速度變快。
但突破策略目前還是一個很好用的策略，
不過因大環境不同，交易參數勢必需要調整。
以黃金來看，黃金一直以來都是屬於趨勢商品，
所以理所當然的適合順勢交易策略，
下圖是黃金H1的突破交易策略，配上加碼、追蹤止損與背離出場（就是艾比的BOD）。
那圖片先展示到2020年8月份的回測資金曲線圖，
看起來是很穩定獲利的交易策略，
這隻EA也是艾比這三、四年左右的獲利主力呢，
不過近期黃金盤勢變得偏向大震盪，
所以原本適合的參數已經失效，需要再重新優化，
並且使用近期的行情重新優化。
關於策略失效與重新優化，更詳細解說看這篇：
策略失效怎麼辦?微調重新優化獲利再創高!KD指標鈍化+濾網策略賺更多
我們下面會再來看這隻突破策略EA重新優化後的表現。
反突破交易策略
反突破，顧名思義就是把突破策略反過來，就是這麼簡單！
完全不用花心思想新策略。
原本是突破高點買進，改成突破高點賣出；
原本是跌破低點賣出，改成跌破低點買進。
所以這樣將突破策略反過來操作，
就從原本的順勢策略變成了震盪策略。
那這時候你可能就會問說：
「欸，艾比，這麼簡單的策略，你現在才想出來喔？」
當然不是啦，
反突破的策略已經使用一陣子了（而且滿適合用在交叉盤），
但是黃金這個商品，在認知中一直是趨勢型商品，
所以沒有想說要使用逆勢的震盪策略。
而黃金2021與2022的盤勢變化，震盪的行情變多了，
所以以往的順勢策略沒那麼好交易了，
這時艾比才觀察到說，那這樣的盤勢，可能可以使用反突破來試試看。
我們接下來來看看，
新優化的突破策略，與新開發反突破策略，在黃金上的表現。
黃金近期波動變化
前面提到的黃金H1的突破交易策略，來看它在2020年8月之後的曲線。
紅框中只有2021年8月有大賺一波之外，其他都是在賠錢的，
表現明顯差於前面的任何時段，
很久不創高、曲線還一直往下，不用看數值也看得出來一副失效的樣子…
再把黃金的圖表拉出來看，先來看周線圖，
你是否有感覺紅框裡的2020年8月之後的行情，跟前面看起來不太一樣呢？
應該明顯看得出來就像是一個區間震盪。
可是前面雖然趨勢比較明顯，但是也有震盪的時期啊，怎麼就可以表現好呢？
我們從「幅度」跟「持續時間」，這兩個來看的話，
可以看出震盪幅度比較大，而這樣會容易掃到策略的止損，
並且持續震盪的時間比前面任何一段震盪都要久，
所以順勢策略會一直無法回到之前的表現。
切換成日線圖看得應該更明顯，
在黃色框框的多空轉換的速度是非常快的，
跟前面那整段（圖中2017年~2020年）的多空轉換速度完全不同。
透過觀察到這樣的行情、感受到強烈的震盪，
艾比就認為用震盪策略中的機會很高。
（然而沒辦法預測這種震盪會不會繼續延續，只能先假定會，你不知道會不會未來哪天黃金又變成跟以前一樣順勢，沒人能預測未來）
所以使用了簡單粗暴的反突破策略EA來回測近期，
那因為是比較大的刷盤，所以區間抓得更大一點。
這個圖一跑出來，我就知道中了，
從2021年開始的刷盤，就是適合震盪策略。
今年四月初上線至現在也才兩個月左右，但整體也帶來5%左右的獲利，
我覺得是還不錯。
重點是能夠對沖順勢交易策略在回吐時的虧損，
至於為什麼能對沖，下一節文章來跟大家說明。
那我們再來看一下前面提到的黃金突破的EA重新優化：
從2022年9月至今(2023年5月)的實盤表現也有延續創高。
投資組合的相關性
會說「對沖」是因為其他黃金EA都是順勢為主，而這支反突破明顯就是逆勢。
所以如果當一段行情往上走，順勢EA都進場了buy單；反突破會做sell單。
如果行情走順勢，基本上順勢策略配上加碼可以大賺一波；
但如果行情是刷盤，衝上去就衝下來，
那反突破做的空單還可以彌補順勢多單的虧損，
可能可以只有小賠，或甚至打平。
當然如果運氣好，刷回來沒有刷到順勢的止損，還有機會順勢逆勢都賺錢。
那其實以上講得這樣的狀況都是「投資組合」，
不是單靠一個策略或一隻EA，而是靠多策略去做分散的操作。
很重要的交易觀念！：
單支EA打天下vs.提高獲利降低風險的「投資組合Portfolio」
而投資組合的交易方式中，你所使用的多種交易策略，
他們必須是要「低相關性」，最好是「負相關性」。
如果你的多策略都是正相關性，也就是它們會一起賺、一起賠，
那你整體帳戶資金的波動率是變大的。
舉例下圖，雖然你使用兩隻策略加起來最終都賺到10塊錢，
可是如果兩個策略是正相關，那中間就會遇到大賺與大賠；
而當你使用的兩個策略是負相關時，你的資金曲線就會更穩定。
波動大會讓人心情跟著起伏，穩定才是長久交易的關鍵。
那這個概念艾比也是反覆地強調N遍，
不只在交易，你整體的投資理財都是要套用這個概念。
這也是為什麼交易者最好要有會自己開發EA的能力，
因為如果當原本策略失效了，你才能一直有策略去做使用。
所以「對沖」的核心是「負相關性」。
對沖會讓整體交易的感覺更舒服，
是因為降低了資金波動，整體更穩定之故。
我們使用QuantAnalyzer軟體測試了突破與反突破兩隻EA的相關性．
從日、周到月相關性都是負的，所以可以達到對沖的效果。
這兩個策略完全就是反過來，負相關就很理所當然，
一般投資組合中的多策略，其實能做到低相關就可以了，
要找到負相關的不是一件容易的事情。
剛好在這段時間，
黃金能夠使用兩個相反、但都是有正期望值的策略。
（非常有紀念性跟教育意義）
總結
1. 經典的「海龜突破」交易策略，至今還是歷久彌新
2. 把原本策略反過來寫，可能也可以生出好策略
3. 交易大環境改變、策略會失效，要重新優化或是上新策略
4. 波動大會讓人心情跟著起伏，穩定才是長久交易的關鍵
5. 「對沖」的核心是「負相關性」
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